Conta real do cliente na Interactive Brokers onde as posições são executadas e mantidas.

Conta de simulação usada para testes, sem dinheiro real.

Envio de ordens para a corretora (IBKR). Só acontece após aprovação do cliente.

Execução parcial de ordens que ficaram pendentes ou não executadas anteriormente.

Ordens calculadas pelo modelo, prontas para execução mas ainda não enviadas.

Todas as ordens desta ação foram enviadas e executadas com sucesso.

Ordens que foram apenas parcialmente executadas (ex.: liquidez insuficiente).

Sincroniza posições com a IBKR e leva ao separador Plano → Alterações → secção «Carteira atual» para ver a tabela actualizada; se estiver na página de execução, também actualiza o estado das linhas de ordens quando aplicável.

A DECIDE não recebe nem custodia o dinheiro do cliente. Deposita-se por transferência bancária (ex.: SEPA) para os dados da Interactive Brokers (IBKR) indicados na app. Com sessão iniciada, utilize «Depositar Fundos» no cabeçalho (ou o atalho equivalente no menu da conta) para abrir «Depositar na sua conta»: IBAN do beneficiário, montante sugerido e descritivo obrigatório. O dinheiro fica na sua conta na corretora; prazos e comissões dependem do seu banco e da IBKR.

No homebanking, no campo de referência / descritivo da transferência para a IBKR deve constar exactamente o seu utilizador (login) da DECIDE — o mesmo definido no registo (por defeito sugerido a partir do email). Sem esse texto, o depósito pode não ser associado à sua conta na corretora.

Os activos e a liquidez ficam na conta titulada pelo cliente na Interactive Brokers. A DECIDE é uma camada de software e de recomendações; não é instituição de depósitos.

Instrumento que replica ou segue um índice ou cestos de activos, negociado em bolsa como uma acção. Permite diversificar com um único título; ainda assim há risco de mercado, cambial e de contraparte da corretora. Definição geral — não constitui recomendação de produto.

Instrução para vender (ou comprar) quando o preço atinge um nível definido, frequentemente usada para limitar perdas ou automatizar saídas. O preço de execução final pode diferir em mercados rápidos (gaps). Explicação genérica; na DECIDE/IBKR o tipo exacto de ordem disponível segue as regras da corretora.

Posições reais da conta do cliente na corretora.

Alocação ótima calculada pelo modelo com base na estratégia definida.

Diferença entre a carteira atual e a recomendada (ordens de compra/venda).

Percentagem de cada ativo na carteira total.

Valor total investido (inclui capital próprio + margem).

Componente defensiva da carteira (liquidez ou equivalentes de caixa).

Valor emprestado pela corretora para suportar investimento acima do capital disponível.

Percentagem da carteira que é alterada numa execução.

Retorno médio anual ao longo do tempo, assumindo reinvestimento.

Medida de retorno ajustado ao risco. Quanto maior, melhor.

Medida de variação dos retornos (risco).

Maior perda acumulada desde um pico até ao mínimo.

Retorno adicional do modelo face ao benchmark.

Índice de referência usado para comparar performance (ex.: S&P 500).

Evolução do valor da carteira ao longo do tempo.

Comissão anual pela gestão da carteira (ex.: 0,60%).

Percentagem cobrada sobre ganhos acima do benchmark.

Estimativa do custo mensal com base no valor atual da carteira.

Classificação do cliente (ex.: A, B, etc.) que determina estrutura de custos.

Uso de capital emprestado para aumentar exposição.

Empréstimo fornecido pela corretora para financiar posições.

Facilidade de comprar/vender um ativo sem impactar o preço.

Ordem executada imediatamente ao melhor preço disponível.

Ordem executada apenas a um preço específico ou melhor.

No dashboard, no sub-menu à esquerda, escolha «Robustez» (a seguir a «Simulação»). Aí encontra o resumo, «Ver detalhes dos testes» e o link «Metodologia completa». Resultados passados não garantem resultados futuros.

Compra de um ativo esperando valorização.

Venda de um ativo esperando desvalorização.

Ajuste periódico da carteira para manter os pesos definidos.

Distribuição do investimento por vários ativos para reduzir risco.

Percentagem da carteira negociada num período.

Área autenticada da app DECIDE com KPIs (painel embed), gráficos longos, simulador, carteira IBKR, custos, fiscalidade e ajuda (FAQs, assistente, contactos).

Separadores como Resumo, Simulador, Gráficos e Carteira servidos por um iframe do servidor KPI quando configurado; o perfil de risco escolhido no dashboard alimenta pedidos a esse serviço.

Controla quanto detalhe estatístico aparece no painel de indicadores: na vista simples mostram-se menos linhas auxiliares; na avançada surgem métricas adicionais (vol, Sharpe, etc.) onde aplicável.

Referência técnica do motor antes das molduras do produto (overlay CAP15, limites de drawdown, vol por perfil). Não corresponde ao produto investível — o Modelo CAP15 ao lado incorpora custos de mercado estimados e critérios de implementação no backtest.

Versão investível: overlay CAP15, exposição a risco limitada a 100% do NAV; no moderado o motor aplica alvo ≈1× vol do benchmark na perna overlay, em conservador/dinâmico há alvo de vol vs benchmark (0,75× / 1,25×). Os KPIs reflectem custos de mercado estimados e pressupostos de execução realista no backtest (não incluem comissões DECIDE nem impostos). Informação indicativa.

Para alguns segmentos, pode definir-se par FX e percentagem para ver métricas históricas ajustadas ao risco cambial; é ilustrativo na documentação de KPIs e não envia ordens, forwards nem futuros à IBKR.

Inactive é um estado devolvido pela corretora, não pela app. Verifique no IB Gateway ou na TWS: horário de mercado US para o ETF, permissões da conta (paper) para ações/ETFs nos EUA, e mensagens de erro na linha da ordem. O servidor DECIDE qualifica SHV/BIL/SGOV em ARCA e SMART. Se continuar, experimente o outro ETF em NEXT_PUBLIC_TBILL_PROXY_IB_TICKER ou submeta manualmente no IB Gateway ou na TWS.

Factor acumulado pelo qual o valor inicial cresceria ao longo da série (ex.: 2,5×). Complementa o CAGR para ver escala do desempenho no horizonte disponível.

Projecção de capital ao longo do tempo com base na série do modelo e no perfil; requer o serviço KPI correctamente configurado. Não substitui planificação pessoal nem garante resultados futuros.

O dashboard separa curvas de longo prazo (~vários anos) de quadros de retorno por horizonte (ano civil, 12 meses, 5 e 10 anos) para comparar modelo e benchmark no mesmo recorte.

Registo de recomendações e estados de execução ao longo do tempo na app; ajuda a auditar rotações e acompanhar o fluxo até à IBKR.

No dashboard, Custos inclui (1) custos de mercado e de simulação histórica no modelo (transação, slippage, FX aproximado, turnover, execução) e (2) comissões DECIDE Premium vs Private no simulador; tudo ilustrativo e sem substituir contrato ou RIIPS.

Texto informativo sobre impostos e encargos comuns em contexto português; não substitui assessor fiscal nem contabilidade individual.

Chat de ajuda com o glossário DECIDE, guias de fluxo (dashboard, onboarding, depósitos na IBKR, plano e execução) e explicações educativas sobre conceitos financeiros gerais. Não acede à conta nem a posições em tempo real; não recomenda comprar ou vender ativos concretos nem quantidades; não substitui assessor financeiro, fiscal ou jurídico.

Demonstração pública com parâmetros típicos de capital e horizonte; utiliza as mesmas ideias de série do motor que o dashboard mas não está ligado à sessão do cliente.

Conjunto de séries históricas versionadas usadas nos KPIs e relatórios para garantir comparabilidade entre ecrãs; não muda intraday com o mercado ao vivo.

Conservador: menor tolerância a oscilações, vol alvo ≈0,75× a do benchmark nos KPIs. Moderado: alvo ≈1× a vol do benchmark no motor na overlay (sem multiplicador 0,75× / 1,25×). Dinâmico: vol alvo ≈1,25× a do benchmark. A escolha afecta os cartões CAP15 e similares.

Classificação interna ligada ao NAV modelo: a partir de 50k € passa a B para efeitos de fluxo (ex.: passo de hedge cambial nos KPIs). Não confundir com os nomes comerciais Premium e Private.

Segmentos comerciais escolhidos no registo: estruturas de fee e simuladores ilustrativos diferem (ex.: Premium com modelo simplificado, Private com componentes mensais e de performance no simulador de fees-página).

No onboarding é pedido um valor mínimo de investimento pretendido alinhado ao produto (ex.: 5.000 €); valores abaixo do mínimo não prosseguem no fluxo.

Sequência típica: montante e dados, questionário MiFID, verificação KYC, preparação IBKR quando aplicável, aprovação e — para certos segmentos — preferência de hedge cambial nos KPIs. O progresso aparece na barra de passos.

Questionário sobre experiência, objectivos, horizonte, perda máxima aceitável e liquidez, entre outros, para mapear o perfil de investidor e documentar a adequação do serviço.

Identificação do cliente através de fornecedor integrado (ex.: Sumsub ou Persona conforme configuração), com documentos e controlos anti-fraude antes de operações reais.

Passo de revisão após KYC e dados contratuais; até à aprovação pode usar-se ambiente de testes (Paper IBKR) sem dinheiro real.

Passos informativos ou de ligação à Interactive Brokers antes de executar na conta real, conforme o fluxo configurado.

Confirmação do endereço de correio para activar comunicações e, em alguns fluxos, desbloquear áreas da app.

Documento ou ecrã de resumo com métricas e segmentação de fees; pode sincronizar o segmento de fee (A/B) com o armazenamento local usado no dashboard.

Medida de retorno extra do modelo face ao benchmark ao longo de janelas móveis; útil para ver consistência da sobreperformance no tempo, não só no ponto final.

Valor total da carteira após passivos; no Modelo CAP15 a exposição a risco compara-se com 100% do NAV para limitar alavancagem.

O cliente pode configurar lembretes ou datas de revisão mensal na app; não substitui a decisão de investimento nem a execução na corretora.

Ao clicar numa linha de título na Carteira, Enviar Ordens ou Plano modelo, expande digest FMP, contexto de mercado (notícias filtradas) e, quando aplicável, comparação consenso vs modelo DECIDE.

Headlines e síntese curadas por posição via API FMP — sem feed macro genérico. Se não houver notícias, pode mostrar-se síntese de consenso e revisões.

Ecrã com NAV, evolução, alocação, liquidez e zonas «dados reais» vs «plano modelo» para comparar carteira executada com recomendação DECIDE.

Cockpit operacional: recomendações, ordens abertas na corretora, histórico de actividade, detalhe por linha e racional FMP.

Fluxo de execução do plano aprovado: pré-visualização de compras/reduções, quantidades estimadas, TIF e envio em lote à IBKR ou Alpaca Paper.

Composição ilustrativa recomendada pelo motor — distinta das posições reais na corretora. Permite expandir inteligência FMP por ticker.

Diferença em pontos percentuais entre peso real e peso alvo do plano; «alinhado» quando inferior a ~0,5 pp.

Corretora de simulação integrada para testar fluxo de ordens e sincronização de posições sem capital real.

Quadro no painel FMP que contrasta alvo de analistas, revisões e delta de peso proposto pelo modelo na linha seleccionada.

Métricas de fundamentos TTM agregadas na carteira vs benchmark 60/25/10/5 — informativo, não recomendação de compra/venda.

Registo local de eventos de envio, aprovação e sincronização para auditoria do cliente.

Preferências de conta: perfil, corretora activa, TIF por defeito, notificações e dados de contacto conforme implementação.

Centro de conhecimento com FAQs por tema, Academy, métricas explicadas, assistente IA e email de suporte.

Preço dividido pelo lucro por acção. Interpretação depende do sector, crescimento e taxas — valor elevado nem sempre é «caro» nem baixo é «barato».

Preço face ao valor contabilístico. Comum em bancos e industriais; menos informativo em empresas de serviços intangíveis.

Rentabilidade sobre capital próprio. Mede eficiência da gestão a usar equity dos accionistas.

Dividendo anual / preço. Componente de retorno total; yield muito alto pode sinalizar cortes futuros.

Pagamento periódico de juros ao detentor da obrigação até maturidade ou resgate.

Sensibilidade do preço da obrigação a alterações nas taxas de juro. Quanto maior a duration, maior a volatilidade de preço.

Relação entre rendimentos e maturidades. Inversão é frequentemente associada a cenários recessivos — com falsos positivos.

Variação de preços ao consumidor. Afecta política monetária, valuations de growth vs value e poder de compra real.

Referência (ex. treasuries curtos) usada em modelos de valorização. Subidas tendem a comprimir múltiplos de activos de crescimento.

Coeficiente de sensibilidade ao mercado de referência. Beta 1,2 implica amplitude teórica 20% superior à do índice em movimentos lineares.

Mede movimento conjunto de dois activos (-1 a +1). Diversificação beneficia de correlações baixas entre componentes.

Estilos de investimento: value privilegia métricas baratas e cash-flow; growth privilegia expansão de receitas/lucros — ciclos alternam liderança.

Capitalização de mercado. Small caps podem ter mais retorno e risco/idiosincrasia; large caps mais liquidez e estabilidade relativa.

Oferta pública inicial — primeira venda de acções ao público. Volatilidade inicial elevada e informação assimétrica.

Divisão do preço nominal por acção aumentando o número de acções — não altera valor económico total da posição.

Empresa recompra as próprias acções — reduz float e pode suportar EPS; usa cash que deixa de investir no negócio.

Concentração de publicações de resultados trimestrais — frequentemente aumenta volatilidade dos títulos afectados.

Intervalo de receitas/lucros comunicado pela gestão. Revisões para baixo/cima movem frequentemente o preço no curto prazo.

Medida implícita de volatilidade do S&P 500. Picos associados a stress — não é investível directamente sem instrumentos derivados.

Matérias-primas (petróleo, metais, agricultura). Canal de inflação e ciclo — sectores como energia e materiais são sensíveis.

Spot é câmbio imediato; forward fixa taxa futura. Empresas e fundos usam forwards para hedge — retail via corretora tem regras específicas.

Padrões calendário (ex. «sell in May») são estatísticas frágeis — o DECIDE usa sinais quantitativos sistemáticos, não superstição calendário.

Venda de perdedores para compensar mais-valias fiscais — regras variam por país; em PT consultar enquadramento legal.

Gera muitos cenários aleatórios de retorno para visualizar incerteza — faixas de percentis, não previsão única.

Desvio entre retorno do ETF e do índice subjacente — custos, rebalanceamento e fricções de replicação.

Comissão de gestão anual do fundo ETF deduzida do património — parte do custo total de investir via fundos.